机构策略:市场配置性价比仍较高 聚焦“稳增长”主线
(资料图)
华西证券指出,当前A股估值位于历史中位数附近,股权风险溢价位于近三年均值+1倍标准差附近,市场配置性价比仍较高。在流动性宽松环境下,增量政策的落地有望推动市场风险偏好持续回升,驱动A股震荡上行。行业配置上,聚焦“稳增长”主线。1)受益于稳增长、促消费政策落地的食饮、家电、汽车等板块存估值修复的机会;2)关注受益于产业催化和政策支持的AI+主题机会;3)关注优质国央企在关键领域的整合机会。
国海证券认为,三季度伴随政策窗口期以及中报季的到来,相较于一季度的预期交易与二季度的基本面交易来说,三季度则是预期与基本面皆可以实现验证的时期,市场风格在这一时期也更加均衡,根据2011-2022年市场表现,A股三季度大小盘风格表现均衡,行业风格上成长占优概率较高。配置方面,建议关注成长与周期板块中高景气的TMT,以及上游周期品中去库存相对比较充分的海外定价品种以及高景气的新材料领域,同时关注高股息且存在业绩改善预期的电力央国企等大盘方向。
中信建投指出,在前期一片谨慎情绪中,我们坚定看多A股、港股。我们认为随着政策持续落地以及基本面预期逐步改善,市场将迎来年内最佳机会。预计行情结构整体呈现科技-复苏链双线轮动特征,顺周期方向基本面预期有望随政策支持及库存与价格周期见底而逐步修复,优选弹性优质标的,另一方面,科技受益于自身产业周期驱动仍将延续中期行情,但需聚焦景气持续验证方向。行业关注:汽车、家电、保险、食品饮料、传媒、通信、计算机、半导体、有色金属等。
中金公司认为,在海外经济缓衰退、中国经济温和复苏的基准判断下,我们对2023下半年A股市场持中性偏积极看法,指数相比当前位置仍具备一定上行空间。当下来看:1)中国增长复苏有望延续,政策支持依然关键。2)上市公司盈利下半年有望继续改善。行业配置:短期成长为主线,中期看消费。行业配置建议关注三条主线:1)顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域,尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道,下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会;软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。2)需求好转或者库存和产能等供给格局改善,具备较大业绩弹性的领域,例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3)股息率高且具备优质现金流的领域,低估值国央企在政策催化下仍有修复空间。
关键词:
责任编辑:宋璟
-
机构策略:市场配置性价比仍较高 聚焦“稳增长”主线
-
全球快资讯丨光伏A股周报57丨新能源上演上市潮和光伏股触底回暖
-
最新!红色预警,武汉市江夏区应急响应启动 世界时快讯
-
比德文电动汽车m7价格多少_比德文电动汽车m7价格|焦点资讯
-
近堂水琴
-
小金县气象台发布雷电黄色预警信号【III级/较重】【2023-06-18】
-
世界最新:凯里市西门街道龙头村:“三聚三强”提升城中村生活品质
-
在职考研怎么考双证_在职考研怎么考 世界视点
-
鸿坤山海墅二手房增值空间分析,海南三亚二手房还能涨! 全球快看
-
中国黄金投资金条价格今天多少一克(2023年06月18日)-当前通讯
-
【独家】坚持生态恢复与发展并举 推进畜牧业实现高质量发展
-
每日热门:北京:413辆通勤班车获批可走公交道 借道走公交至少省20分钟
-
【全球报资讯】坠机身亡的自卫队师团长等人葬礼今日举行,岸田出席致辞
-
世界微速讯:哈利波特与魔法石读后感400字 哈利波特与魔法石读后感英文100字
-
入夏才发现:包臀裙不流行了!满大街都在穿“工装裙”,简约洋气 全球简讯
-
一汽-大众ID.交付中心开业启航 ID.7点亮昆明|每日视点
-
赵辰昕:工商界要引领产业链供应链实现数字化、智能化、跨越式发展
-
乔川乡:乡村建设不断推进 人居环境持续改善|全球新视野
-
环球最新:下周关注丨6月LPR报价将公布 这些投资机会最靠谱
-
妇科炎症是什么菌引起 妇科炎症要做什么检查_天天报道
-
郁金香的诗句唯美(郁金香文案短句干净)_环球速递
-
【环球报资讯】果然,美国又在中韩间挑拨离间了
-
哪个品种的葡萄干营养最好
-
从梅西到村超:天气很热 球迷们的热情更热 环球要闻
-
焦点播报:茄子蒂可以吃吗_茄子蒂能不能吃呢
-
如何介绍自己的公司
-
今夏最火的5组搭配,时髦的人都在穿!
-
30岁女士适合戴什么手表30岁女士手表十大品牌_世界热文
-
360上网导航主页网址_123上网导航为主页_天天快消息
-
安全平台登录入口_aq
-
世界微头条丨山东18日夜间起自西向东迎来降雨过程,青岛等7市有中到大雨
-
水瓶座女生喜欢一个人的表现十点_水瓶座女生喜欢一个人的表现_世界今热点
-
双黄蛋!胡歌、大鹏获上海电影节金爵奖最佳男演员
-
月薪最高1.2w!@找工作的你,赶紧看过来→|环球快讯
-
环球快报:暗黑破坏神4大米怎么开启详情